金融的职业生涯

金融行业的主要职业道路的全面概述

〜23分钟阅读

金融的职业生涯包括更多的机会比你所期望的更多机会。当大多数人都想到金融时,他们想到华尔街,但你在“华尔街”或“华尔街狼”之类的电影中看到的工作实际上是少数财务工作。

融资职业从字面上完全是关于金钱的。财务是关于资本估值和分配的核心(资产或现金的另一个术语)。个人需要决定如何分配个人储蓄。公司需要知道如何在项目之间分配资金,以及如何筹集资金。政府需要在支出方案和项目之间分配资本。保险公司需要分配其订阅者的每月付款,以偿还未来的负债。

金融领域的职业通常致力于以下资本估值和配置问题:

  • 什么东西有价值?它可以是一家公司,一项资产,一个项目,或以上的组合。
  • 一系列选项之间的理想配置是什么?
  • 应该筹集哪种类型的资本(人们使用的大多数资本要么是债务,要么是股权,尽管也有其他类型的资本)?
  • 如何与资本用户配对资本提供者(投资者)?

买方vs.卖方

当人们谈论金融职业时,他们经常区分买边和卖方。一种思考这种区别的方式是,对于任何金融交易,通常有买家和卖方,并且在该等方程式的两侧都有专业的代表。

卖方的职业包括投资银行、商业银行、销售和贸易。这些人代表着那些试图筹集资金,或者换句话说,“出售”他们的部分业务以换取资金的客户。

另一方面,买方的职业主要包括私募股权、对冲基金和机构投资者等资产管理公司。这些人购买卖方提供的金融资产。

与任何与买方和卖方的安排一样,您可以想象,买方通常在这种关系中具有更多的杠杆和权力。因此,往往就是在卖方工作的情况,让您在购买方面的怜悯。这通常意味着更糟糕的时间,不可预测的时间表,并且坦率地说更多Schmoozing。

好了,介绍到这里就够了。让我们跳。本指南旨在为您提供金融职业生涯的概述,以帮助您启动对该行业的探索。如果你想知道哪一份金融职业可能适合你,试试我们的免费职业manbext手机登录!

投资银行

投资银行(或我银行,俗气)是客户服务业。客户通常由大型企业组成,投资银行家主要提供两种服务。首先,他们帮助公司以债务或股权的形式筹集资金。其次,他们帮助公司获得或与另一家公司合并。

投资银行家做什么?

作为一名投资银行家,你的工作通常是双重的:

  • 确定公司或资产值多少钱
  • 在公开市场上出售公司或资产

初级投资银行家的工作通常涉及等式的第一边:估值。例如,作为一名初级银行家,你经常被要求做一个报告,总结一家公司的业务,分析其财务状况,并提出对其估值的观点。这需要梳理财务报表,阅读新闻稿,查看其行业竞争对手的财务指标,最后开发财务模型来评估该业务的价值。毫不奇怪,这项工作需要大量使用Excel和PowerPoint。

经过几年的做法,您可能会在副总裁段或以上促进更高级的投资银行家职位。在此容量中,您开始在事物的客户端工作:与企业和潜在客户建立关系以及与潜在的投资者(又名有钱的人)。您作为高级投资银行家的工作有效匹配。当企业保留您的服务时,您本质上将成为他们在市场的福音学者。无论是他们想要筹集资金还是收购另一个业务,你就会出去,“投资”这项业务到市场。因此,投资银行家的工作是在某种程度上,类似于一个非常专业和精致的销售人员。出于这个原因,在金融界中,投资银行业务往往被认为是“销售方”(与'买边')。了解有关投资银行家的内容。

投资银行家的生活方式是怎样的?

简单地说,投资银行家的工作时间是残酷的。当你在处理一项交易时——潜在的收购或合并——每周工作70到100个小时是很常见的。一些银行家报告说,他们在等待上级的意见时睡在桌子底下!所以,如果你考虑在银行业工作,你可能想要投资一些舒适的西装。

投资银行家的薪水是多少?

虽然小时可能是可怕的,投资银行家的努力得到了丰厚的报酬。顶级公司的初级银行家第一年可以挣到超过15万美元。一般来说,这是一份低于六位数的薪水,以及根据公司业绩而定的巨额奖金。高级职位的薪水从50万k到200万美元不等。

当人们想到金融行业…

投资银行业务通常是人们首先想到的。这有几个原因。首先,华尔街的大多数大公司,比如高盛,都是从投资银行起家的。其次,在高端金融职业中,投资银行往往是“入门级”职业。众所周知,这是通往华尔街的大门。

大多数投资银行家在哪里工作?

投资银行倾向于由高盛,摩根大道,美国银行Merrill Lynch和摩根士丹利等大型全球公司主导。尽管如此,但也有几家小型和精品店的投资银行。这些精品店通常专注于特定行业的较小交易。不会出乎意料的是,大部分投资银行业工作都是以全球金融大纲为中心的,前五名是纽约,伦敦,香港,新加坡和上海。

私人产权

私募股权公司如何赚钱?

金融行业的私募股权部门投资于私营企业;而不是“公开”股票,也就是股票市场。相比之下,对冲基金更专注于投资公共股票。私人股本公司的另一个决定性特征是,他们通常不投资自己的钱;相反,他们代表富有的个人和机构进行投资。他们每年从所产生的利润中获得一定比例的收益,同时也从总基金规模中获得一定比例的收益。

为了实现更大的利润,这一部门总是在寻找需要修复或周转的业务。虽然估值是重要的,但私募股权通常更为集中在业务运营和未来价格较高的机会。出于这个原因,超过其他财务职业,私募股权往往涉及实际建设和经营业务。这是通过针对企业获取的,然后用内部专家或顾问更换他们的管理来完成的。

一旦私募股权公司识别出业务,具有潜在的大量上行,它通常会在其中购买大多数股份。潜在的上行程序通常在实际,当前缺点或“缺点”中确定:

  • 懒惰,无效的管理
  • 没有足够的资本来发展业务
  • 没有足够的专业知识进入新市场或扩大全球产品销售
  • 缺乏最佳资本结构——资本结构是指为企业提供资金的债务和股权的组合。在过去,一种常见的私募股权策略被称为杠杆收购(LBO),它本质上意味着购买一家企业,并用大量债务为收购提供资金。当公司利润丰厚而利率较低时,这招行得通。

我如何在私募股权上获得工作?

这是可能的 - 但罕见的是进入私募股权,仅限于本科学位。三条最常见的路径是:

  • 从精英学校(如哈佛,沃顿,耶鲁)获得工商管理硕士学位
  • 在投资银行获得经验(例如,高盛,摩根斯坦利)
  • 在管理咨询中获得经验(例如,麦肯锡)

私募股权公司的例子是KKR,Apollo,Bain Capital和Blackstone。

私募股权公司员工的薪水是多少?

私募股权是金融的最高职业之一。分析师在私募股权公司的合作伙伴可以根据公司绩效达到数百万美元,以获得2万美元至500,000美元并不罕见。贝恩首都和kkr等顶级公司将大幅支付超过中市场私募股权公司。

对冲基金

对冲基金如何赚钱?

对冲基金投入别人的钱。他们投资公共债务和股票市场;换句话说,有库存,债券,商品和货币。通常,但并非总是,对冲基金将仅关注这些投资课程之一。特别是特别值得注意的是,他们只允许高达99名投资者。因此,对冲基金客户通常是高净值个人,或者是养老基金等其他资金。

对冲基金如何与共同基金不同?

共同资金受到监管。对冲基金是独特的不受管制的。规范投资基金的法律仅适用于资金100投资者或更多投资者。通过最多99个投资者,对冲基金绕过这一点;因此,基本上,这些资金的管理人员可以在没有多大政府监督的情况下做任何他们想要的事情。显然,他们无法做到像Insider交易这样的事情。

对冲基金可以投资于选项,期货或换回等衍生品。共同基金不能。对冲基金可以“缩短”,这意味着他们可以代表别人销售库存并在以后购买。共同基金只能“久,”也称为“买入股”。

对冲基金趋向专业化。有时他们只投资股票。其他时候,他们投资于债务/债券。有时,他们投资各国货币,对一国经济的走向进行宏观经济押注。这类基金的一个例子是Bridgewater,它是世界上最大、最成功的对冲基金之一。

对冲基金雇员的薪水是多少?

大多数对冲基金都很小,许多员工少于10人,每位员工都有一百万美元。合作伙伴在数百万美元中制作并不罕见。

平均而言,该部门的员工每周工作50至70小时。虽然很高,但这一数字并不像投资银行那样高,也许是因为对冲基金在金融专业的购买方面,这使得员工能够更大地决定他们的工作步伐。

我如何通过对冲基金获得工作?

大多数对冲基金员工进入该领域,拥有另一种金融部门的经验,如投资银行。来自哈佛大学或沃尔顿等顶级学校的财务毕业生有时可能对这条规则有例外。

票据

量化基金只是一种对冲基金,它可以有效地编写复杂的程序来做出投资决策。基本原理是这样的:有一个可预测的模式或运动背后的因果上市资产(如股票、债券、大宗商品和货币)和对人类理解这些关系过于复杂,而不是依靠个人做出投资决策,几天才被录用写算法能够检测这些模式和做出投资决策,过于复杂的人类。这有点像《终结者》(Terminator),只不过这些机器并没有试图通过一场暴力起义来接管人类,它们只是抢走了一些金融毕业生的工作。

量化基金通常是大型基金或银行(如高盛)的子公司,有时也会是独立的基金。他们是一种专门类型的对冲基金,依靠先进的统计和数据科学来投资股票、货币、债务和衍生品。在某种程度上,量化基金通过发现套利机会并从中获利,有助于提高市场效率。

我怎样才能在量化基金找到工作?

通常,量子资金雇用具有高级数学,统计数据,数据科学或物理学位的人。最近,该部门在使用和推进人工智能方面已经存在激增。

销售和交易

销售和交易是投资银行的主要职能之一,除了投资银行本身。简而言之,销售人员向客户推销投资想法——高净值个人、公司、基金——然后由交易员执行交易。这一双重过程被称为“做市”。

金融行业的销售和交易是如何运作的?

这是一个例子:

美国航空公司希望在未来五年对冲航空燃油的价格。该公司决定购买航油期货以对冲航油价格上涨的风险。在这种情况下,航空公司将与投资银行的销售人员合作进行交易。

为什么在线交易时代需要金融业销售人员和贸易商?

虽然通过在线经纪公司或面对面的折扣经纪人,可以轻松购买100股谷歌,但购买一百万股公司或资产,如复杂的衍生工具,通常需要专业销售人员的帮助。

对冲基金雇员的薪水是多少?

销售和交易部门的基本工资低于投行部门。然而,由于它是以业绩为基础的,有大量账簿的有能力的交易员可以赚到数百万美元。

企业融资

由于每个企业都需要财务专家,因此大部分财务职位都是公司。这意味着几乎所有行业都存在机会。

企业会计和公司财务工作有什么区别?

会计部门有一些关键职责,包括应收账款,应付账款,工资单,财务报告和维护财务管制。企业融资是一家涉及财务和投资决策的公司部门。该部门主要致力于通过长期和短期财务规划,决策以及各种战略的实施来最大化股东价值。企业财政协会与准备财务报表和预算的会计员工密切合作。他们花了很多时间与电子表格一起开发金融模式并准备预测。

具体来说,公司财务部门是如何帮助管理层做出决策的?

企业财务部门主要对以下方面感兴趣:

  • 帮助制定资本投资决策
  • 决定如何为企业融资
  • 确保有足够的流动资金(手头的现金)为业务运作提供资金

这三个目标几乎可以定义每个业务。换句话说,每个企业都是一种金融业务的方式,因为每个企业必须管理股权和债务。股权只是股东通过发布股票以换取现金的款项。债务是银行或私人投资者提供融资业务的贷款。债务与IT成熟术语和利息支付,就像抵押贷款一样。企业融资团队决定了债务和股权的最佳组合,以资助业务。

考虑一下这个例子:

公司想要购买另一项资产,如昂贵的设备或矿山。公司财务部门的目标是确定潜在的购买是否是一个合理的商业决策。该部门检查投资的风险/回报/权衡,计算资本成本和投资回报率(ROI),最终帮助高级管理人员决定如何在业务中分配资本。

显然,这个过程涉及的不仅仅是公司资产负债表上的资产。事实上,我们的目标并不是总是手头有很多现金,因为现金并不是生产性的。相反,聪明的方法是确保有足够的现金和短期资产可用基金业务操作,有获得短期债务工具像企业信用额度在干旱的时候,和管理始终意识到企业的财务状况。

研究分析师

在买方和卖方做出的许多决定的背后都是研究部门的工作,以及它内部的研究分析师。

研究分析师通常“覆盖”一个行业内的一组公司(比如媒体和电信),并维护财务模型和一组与投资专业人士共享的知识。研究分析师的工作包括阅读财务报表和新闻稿,开发财务模型和行业报告,以及成为一家公司特定领域内的主要知识管家。

研究分析师通常为大型投资银行或资产管理公司工作,并直接向研究主管汇报。虽然大多数研究分析师处理的是公共股票,但也有其他领域的专业领域,包括债务研究、经济研究或大宗商品研究。

投资银行业务包括强大的销售、推销和整体交易组成部分,而研究分析师的工作要“纯粹得多”。因此,研究分析可能是金融职业中最具学术性的,因为其主要动机是追求真理,而不是某个具体的结果。出于这个原因,他们有意地在本组织的一个独立领域内。

销售方面的研究分析师与买边

研究分析师可以同时在卖方和买方工作。在卖出方面,他们会生成“买入/持有/卖出”建议的报告。虽然这些报告在银行内部使用,但也向公众公开。实际上,这些报告既是销售方的支持功能,也是银行的一种品牌推广活动。

另一方面,在购买方面工作的研究分析师为投资专业人员提供了真正的支持功能,通常需要在公共和私人市场进行投资决策所需的深度分析。这些分析师通常比卖副分析师更好,他们的工作不是公开可用的,因为他们的建议用于制定专有决定。

成为研究分析师

直接进入大学,进入研究世界是很常见的。经济学,商业,会计,金融或数学中的程度是最常见的,但不是严格必要的。

与那些更接近最终投资决策的职业不同,研究分析师的薪酬低于投资银行家或对冲基金分析师。然而,研究部门中更高级的职位(比如拉美债务研究负责人)可以带来接近七位数的收入。

风险投资

风险资本家投资于早期公司。然而,他们并没有投入他们自己的钱。与其他类型的私人投资者一样,他们从有限伙伴(LPS)筹集外部资金并代表他们投资。这些LPS通常是州养老基金,大学禀赋,私人家庭企业或国际主权财富基金。

风险投资资金规模范围低于5000万(微型资金)至10亿美元(Mega Venture基金)。SoftBank的愿景基金我目前是世界上最大的风险基金,980亿美元的资本投资于早期公司。作为一个比较点,提出的最大单一私募股权基金约为20亿美元。

与其他类型的资金有什么区分风险资本资金?

相对于对冲基金和私募股权基金,风险投资基金属于高风险、早期基金。随着羽翼未丰的公司开始成长,它们会经历不同的筹资阶段。在早期阶段,他们从朋友、家人和天使投资者(投资私人公司的高净值个人)那里筹集资金。在最新阶段,它们从私人股本基金获得少数或多数投资。在这些阶段之间筹集的绝大多数资金(被称为A、B、C系列等)都是由风险投资公司筹集的。

风险投资公司是如何构成的?

典型的风险投资公司的角色和职责通常是这样组织的:

普通伙伴(GP)

本标题赋予个人或个人(a)从外部投资者和(b)将该资金部署到私营公司中的个人或个人。GPS通常负责公司治理 - 这意味着他们通常在他们投资的公司的董事会上占据一两个席位。

有限合伙人(LP)

LP是一个投资风险投资资金的外部投资者。有时候,有限合伙人担任投资角色或共同投资基金。他们的资金通常被锁定七到十年,以允许VC基金通过公司销售或公开募股实现全额回报。

风险伙伴(VP)

风投合伙人通常是行业专家——通常是前企业家——与一般合伙人一起参与并出资资助项目推介。在大多数情况下,副总裁扮演的是兼职角色,不承担普通合伙人的受托责任。

伙伴

与风险投资公司的合作伙伴是初中的GP,是一名全职员工,通常集中于行业。例如,一些合作伙伴专注于投资医疗公司或高科技公司。虽然合作伙伴可以坐在船上,并赚取“携带” - 从投资中分发给基金的利润 - 他们一般没有参与从LPS筹集外部资金。

主要

委托人是初级投资决策者。他们会旁听投资提案,并帮助合伙人做出决策。被上级认定为大有前途的负责人,尤其是那些有望成为合伙人的人,有时也会进入投资委员会。

关联

与私募股权或投资银行的分析师同样类似,VC助理对市场进行研究,编制关于合作伙伴的预期交易的报告,并完成潜在投资的尽职调查。大多数VC公司聘请最近的本科生以填补助理角色。

我怎样才能成为一名风险投资家?

有多种方法可以成为风险资本家。员工和校长在获得学位后倾向于加入VC公司。大多数有抱负的员工专业在商业/金融,工程(特别是电气工程)或计算机科学。凭借VC公司的校长通常是顶级MBA计划的毕业生,并常常对合作伙伴,风险伙伴或普通合作伙伴的更高级职位进行景点。

哪里是大多数风险投资工作?

风险投资活动的主要中心是Silicon Valley / San Francisco,波士顿,纽约市,特拉维夫,伦敦和上海。美国和中国是两个最大的市场,占总风险投资总额的90%约1000亿美元。

风险资本家的工资是多少?

在本金融部门的薪水专门讨论薪酬之前,值得注意的是,风险资本家在能够向LPS交付额外的返回时赚钱。绝大多数VC基金不擅长标准普尔500指数的基准,但那些与“2和20”模型进行大写的人,类似于对冲基金和私募股权基金的工作。“2”代表资本部署的2%的年度管理费,用于支付工资,涵盖支付股票,通常运行公司。'20'表示通常在某个返回阈值上产生的任何利润的20%,这些返回阈值分布到具有“携带”的公司内的那些。

顶级风投基金合伙人的年薪在10万美元到15万美元之间,并以此为起点不断递增。一旦员工能够获得“套息”(利润的一部分),通常当他们成为合伙人后,他们的薪酬就不再以工资为基础,而是更多地由业绩和结果决定。例如,基准资本——最成功的风投基金之一——将GPs的数量限制在最多6个。基准资本的最高“基金规模”约为5.5亿美元,相对于它的成功而言,这个规模很小。该公司上一只基金的回报率是5.5亿美元的近25倍,六位合伙人瓜分了他们20%的利润中的很大一部分。如这个例子所示,非常成功的风险投资家可以赚取数十亿美元在他们的一生中。

商业银行业

什么是商业银行业务?

商业银行是大多数人熟悉的银行业。商业银行接受存款,提供支票/储蓄账户,并制作个人,商业和抵押贷款。

商业银行如何赚钱?

商业银行通过为个人客户提供“使银行业务成为可能”的服务赚钱。这些服务包括把你的钱放在账户里,提供贷款,方便转账,以及提供自动取款机服务。

虽然这些功能简单且简单,但是当它开始与投资银行业务合并其服务时,商业银行业务变得复杂。一些银行最近通过这样做遇到麻烦。原因是,商业银行在不投资它的情况下持有客户的金钱,因为他们的资产储备很快地增长。多个立法,最有意义格拉斯-斯蒂格尔法案试图将商业银行业务与投资银行业务分开。

商业银行有哪些工作?

商业银行业内有几种不同的角色。两个主要的财务集中于信用分析师和客户经理。

信用分析师负责分析客户(个人或公司)的财务报表、竞争地位、行业和管理团队。他们准备“信贷申请”,这将决定贷款申请人将在何种条件下获得资金。信贷分析师能够利用的三个主要杠杆是(1)资本数额,(2)利率,和(3)回收期(贷款的长度)。大多数信用分析师会带来a财务相关专业本科学历到工作,获得50,000美元至80,000美元的起始工资。薪酬水平低于其他金融部门,如私募股权,风险投资或对冲基金,因为工作较低,更容易进入。

客户经理的角色更加面向客户。他们的重点是业务发展,为银行寻找新客户,并保持与现有客户的关系。他们与信用方面的同事密切合作,为客户提供结果。通常,客户经理在进入这个行业时都拥有MBA学位。工资一般在……的范围内60,000美元到10,000美元或以上。通常存在基于绩效的奖金计划,该计划与银行的客户成功和客户价值相连。

金融计划

什么是财务规划?

财务规划是帮助个人和公司实现他们的财务目标的业务。这一过程的第一步是根据已知变量对投资者当前和未来的财务状况进行全面评估。有了这些信息,理财规划师就可以制定客户定制的计划。有许多大型财务规划公司,比如爱德华·琼斯,雇佣了数千名财务规划师,利用内部资源更好地为客户服务。

私人财富管理(PWM)是财务规划的子组成部分,该规划为个人服务,而不是公司或基金。然而,更常见的是“私人财富管理”是指一个单独的财务规划分支,提供高净值(HNW)个人,具体顾问致力于为其提供专属客户。

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